Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX) Shares Gain Momentum in 2024

Investment management firm Long Cast Advisers recently highlighted the potential of Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX) in their fourth quarter 2023 investor letter. Despite the overall negative performance of the fund in the same quarter, Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX) stood out as a promising pick. The stock closed at $12.31 per share on February 12, 2024, reflecting a one-month return of 27.43% and a 77.63% increase in value over the last 52 weeks. With a market capitalization of $336.121 million, Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX) has been generating significant interest among investors.

Long Cast Advisers highlighted Matrix Service Company’s (NASDAQ:MTRX) backlog of $1.4 billion, which is near its historical peak. In the past, when the company experienced such high backlogs, it went on to earn $1.07 the following year. While history may not repeat itself exactly, given the cyclical nature of the engineering and construction industry, Long Cast Advisers believes that Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX) will quickly return to profitability. The company’s earnings will also be protected by net operating losses (NOLs) generated during the COVID-19 downturn. Even with a conservative estimate of $1 in earnings per share (EPS) for the next year, the stock is trading at approximately 9x forward price-to-earnings (P/E), making it an attractive investment opportunity.

The risk of project writedowns for Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX) is relatively low in the near term, as many of the projects in its backlog are fairly new. Typically, losses are not recognized until a project is more than 60% or 70% complete. This favorable setup, combined with the industry expertise of Long Cast Advisers, has led to Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX) becoming one of their largest positions.

It is worth noting that Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX) is not among the 30 most popular stocks among hedge funds, according to Insider Monkey’s database. However, 18 hedge fund portfolios held shares of Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX) at the end of the third quarter, indicating growing interest in the stock.

As Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX) continues to gain momentum in 2024, investors are advised to closely monitor its performance and consider the potential it holds for their portfolios.

Yatırım yönetim firması Long Cast Advisers, dördüncü çeyrek 2023 yatırımcı mektuplarında Matrix Service Company (NASDAQ: MTRX) şirketinin potansiyelini vurguladı. Genel olarak fonun aynı çeyrekte negatif performansına rağmen, Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX) umut verici bir seçenek olarak öne çıktı. Stok, 12 Şubat 2024 tarihinde pay başına 12,31 dolar fiyatla kapandı ve son 52 haftada% 77,63 değer kazanarak son bir aylık getirisi %27,43 oldu. 336.121 milyon dolarlık bir piyasa değeri olan Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX), yatırımcılar arasında önemli bir ilgi uyandırmıştır.

Long Cast Advisers, Matrix Service Company’nin (NASDAQ:MTRX) 1.4 milyar dolarlık bir siparişeğeri (backlog) ile yat tarihine yakın olduğunu vurguladı. Şirketin daha önce bu kadar yüksek bir siparişeğeri yaşadığı dönemlerde, takip eden yıl 1.07 dolar kazandığı görüldü. Geçmişin kendini tam olarak tekrarlayamayacağına rağmen, mühendislik ve inşaat sektörünün döngüsel yapısı göz önüne alındığında Long Cast Advisers, Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX)’nin hızla karlılığa geri döneceğine inanmaktadır. Şirketin kazançları aynı zamanda COVID-19 döneminde oluşan vergi öncesi zararları da korunacaktır. Bir sonraki yıl için 1 dolarlık kazanç (EPS) için bile, hisse senedi yaklaşık olarak 9x ileri fiyat kazanç (P/E) oranında işlem görmektedir ve bu da çekici bir yatırım fırsatıdır.

Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX)’nin proje düzeltmeleri riski, backlog’undaki projelerin çoğunun oldukça yeni olması nedeniyle yakın dönemde nispeten düşüktür. Genellikle kayıplar, bir proje %60 veya %70 oranından daha fazla tamamlanana kadar tanınmaz. Bu olumlu durumun yanı sıra Long Cast Advisers’ın sektör deneyimi, Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX)’nin en büyük pozisyonlarından biri haline gelmesine yol açmıştır.

Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX), Insider Monkey’nin veritabanına göre hedge fonların en popüler 30 hissesi arasında bulunmamaktadır. Bununla birlikte, 18 hedge fon portföyü, üçüncü çeyreğin sonunda Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX) hisselerine sahipti, bu da orada büyüyen bir ilgi olduğunu göstermektedir.

Matrix Service Company (NASDAQ:MTRX), 2024 yılında ivme kazandıkça, yatırımcıların performansını yakından izlemesi ve portföyleri için taşıdığı potansiyeli dikkate alması önerilir.