Morgan Stanley’nin verdiği bilgilere göre, yapay zeka (AI) veri merkezleri, gizli bir yatırım fırsatının keşfedildiği ve hala yeterince değerlendirilmediği alandır.
Bu alanda dikkate alınması gereken ve pek bilinmeyen unsur ise enerji üreticileridir.
Morgan Stanley’den Stephen Byrd, “Fırsatın altında yatan şey altyapının kendisi… güç üretimi, güç elektroniği, veri merkezleri gibi her şey, bu büyüme hızı hızlanacak” diyor.
Genelde grafik işlemcileri (GPU) kullanarak gerçekleştirilen yapay zeka işleme işlemleri, daha yüksek hesaplama gereksinimleri nedeniyle daha fazla enerji tüketir. Bu enerji ihtiyacı, ülkenin zaten yetersiz olan elektrik şebekesini daha da zorlamakta ve ülke çapında veri merkezlerinin hızla büyümesine neden olmaktadır.
Yahoo Finance’e açıklamalarda bulunan ClearView Energy Partners yönetici direktörü Timothy Fox, “Veri merkezleri sadece yapay zekayı kolaylaştırmakla kalmaz, aynı zamanda endüstrilerimiz, ticaretimiz, ulaşımımız, sağlığımız için de temel altyapıdır. Bunlar, misyon-kritik altyapıdır. Yani bu yeni endüstriyi kolaylaştırırken, mevcut endüstrilerin de karanlıkta kalmaması önemli olacak” diye belirtiyor.
Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), veri merkezlerinden küresel elektrik tüketiminin 2026’da 1000 TWh’ye çıkabileceğini tahmin ediyor ki bu, Japonya’nın elektrik tüketimine eşdeğerdir.
Byrd’a göre bu durum, Bloom Energy (BE) gibi enerji üreticisi şirketler için bir fırsat yaratıyor. “Bloom Energy’nin yakıt hücreleri 50 günde devreye alınabiliyor. Veri merkezi geliştiricilerinin hızla yeni merkezler hazır hale getirebilmesi için bu süre son derece önemli ve büyük ekonomik değere sahiptir” diyor.
Önümüzdeki on yılda AI veri merkezlerinin şirketin “en büyük segmenti” olacağını söyleyen Bloom Energy CEO’su KR Sridhar, “Bu sektör için satış hunisi sadece megavatlar açısından değil, gigavatlar açısından çok büyük” diyor.
Yakıt hücreli elektrik üreteçleri üreticisi Bloom Energy’nin yanı sıra, nükleer enerji santrali sahipleri de veri merkezi inşaatından büyüme potansiyeline sahipler. Bank of America araştırma analisti Paul Cole, güç talebindeki artıştan yararlanacak şirketler arasında Constellation Energy (CEG), Public Service Enterprise Group (PEG), Vistra (VST), NextEra Energy (NEE) ve Dominion Energy (D) gibi şirketleri görüyor.
Uzmanlar, AI’nın enerji kullanımının geçen yıl büyük ölçüde artmasına rağmen, güç tüketimi konusunda henüz yüzeyde olduğumuzu ve daha derinlere inilmek üzere olduğumuzu belirtiyor. Cole, “GenAI’nın elektrik tüketimi açısından yıllık yaklaşık %100 büyüme gerçekleştirmesi bekleniyor. Hesaplama maliyeti düştükçe ve yeni kullanım alanları ortaya çıktıkça, hesaplama talebi artmaya devam edecek. Biz bu dinamikte henüz son derece erken aşamadayız ve yatırımcılar artık bu veri merkezlerine güç sağlama değer zinciri boyunca bakmaya başlıyorlar” diye ekliyor.
Morgan Stanley’ye göre yapay zeka (AI) veri merkezleri, potansiyel bir yatırım fırsatıdır ve hala yeterince değerlendirilmemiştir. Bu alanda dikkate alınması gereken bir faktör, enerji üreticileridir. AI işlemleri genellikle grafik işlemcileri (GPU) kullanılarak gerçekleştirilir ve daha fazla enerji tüketimi gerektirir. Bu durum, ülkenin elektrik şebekesini daha da zorlamakta ve veri merkezlerinin hızla büyümesine sebep olmaktadır. Veri merkezleri yapay zekayı kolaylaştırmakla kalmaz, aynı zamanda endüstriler, ticaret, ulaşım ve sağlık için temel altyapı görevi görür. Uluslararası Enerji Ajansı’na göre, veri merkezlerinden küresel elektrik tüketimi 2026’da 1000 TWh’ye kadar çıkabilir. Bu da Japonya’nın elektrik tüketimine denk gelir. Bu durum, enerji üreticileri için bir fırsat yaratmaktadır. Bloom Energy gibi şirketler, yakıt hücreli elektrik üreteçleri ile veri merkezlerine enerji sağlama fırsatı sunmaktadır. AI veri merkezleri önümüzdeki on yılda şirketlerin en büyük segmenti olacak. Diğer büyüme potansiyeline sahip şirketler arasında nükleer enerji santrali sahipleri ve güç talebi artışından yararlanacak olan şirketler bulunmaktadır. Uzmanlar, AI’nın enerji kullanımı konusunda henüz yüzeyde olduğumuzu ve daha derinlere inmek üzere olduğumuzun altını çizmektedir. Hesaplama talebi artmaya devam edecektir ve yatırımcılar bu veri merkezlerine bakmaya başlamaktadır.
Anahtar terimler/jargon: yapay zeka, veri merkezleri, enerji üreticileri, güç üretimi, güç elektroniği, hesaplama gereksinimleri, elektrik tüketimi, yakıt hücreleri, megavat, gigavat, nükleer enerji santralleri.
İlgili linkler:
– Morgan Stanley
– Yahoo Finance
– Uluslararası Enerji Ajansı
– Bloom Energy
– Bank of America